一．市场动向

上证低开高走回到3300， 目前仍在平台不高不低的位置，参考价值有限，我们应该把注意力多放在板块上。早盘电力领涨，消费板块紧随其后集体反弹，电力的上涨是存在逻辑支撑的，进入夏季，居民和企业端用电需求都将激增，鉴于前两年曾出现过拉闸限电，因为电力供给侧出问题，导致工厂有生意也不能做的情况，今年各方对于电力将更加重视，叠加AI+电力的设想，电力板块在夏季的表现是值得期待的。

【资料图】

消费板块的反弹更多是上周板块轮动的延续，下个月的“618”网购节对于消费的提振只能算短期刺激，按照往年的表现，大家对消费板块的预期不应太高。

板块涨幅榜：虚拟电厂、酒店及餐饮、电力、电力物联网、物流等板块涨幅靠前。

板块跌幅榜：教育、MR(混合现实)、共封装光学（chiplet）、托育服务、互联网电商等板块跌幅靠前。

二．主线跟踪

【虚拟电厂】

盘面上：众智科技、友讯达、迦南智能、经纬股份等大涨。

消息面上：近日，国家发改委组织修订了《电力需求侧管理办法（2017）》与《有序用电管理办法（2011）》，形成《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》及《电力负荷管理办法（征求意见稿）》。机构表示，预计两个《管理办法》征求意见稿正式发布后或对行业影响深远，强调需求侧管理有助虚拟电厂发展，鼓励绿电供需协同互动有助风光消纳和低碳转型，强调智能化等有助发电及电网数字化投资，推动全国统一电力市场建设对行业发展将带来积极影响。

【物流】

盘面上：飞力达、长久物流、新宁物流、三羊马等大涨。

消息面上：据麦肯锡估计，通过将人工资能引入其流程，物流公司每年将产生1.3-2万亿美元的经济价值。618电商大促在即，物流、快递行业有望呈现量价齐升。

三．策略预案

电力近期表现比较强势，而且行情才刚刚开始，但短期有个风险大家要注意，并且就在明天，本轮电力龙头杭州热电，目前8天累计涨幅87%，按照全面注册制的新规，10天翻倍的个股要停牌，杭州热电明天再涨停就要停牌了，因此明天很大概率会出现大调整，而领涨龙头的调整可能会导致两件事：

（一）龙头崩塌带动板块集体调整

（二）龙头崩塌，龙二登基，就像前不久的算力板块，龙头浪潮信息崩塌，龙二中科曙光登基，累计涨幅比浪潮信息要高出不少。

综上，大家明天要关注杭州热电倒下的同时，是龙二登基还是板块集体倒塌，按照短线资金承接的速度，或许就发生在短短几分钟之内。

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